受新冠肺炎疫情及海運(yùn)價(jià)格不斷上漲影響，2021年馬士基海運(yùn)業(yè)務(wù)達(dá)482億美元，較2020年292億美元增長(zhǎng)65%；2021年中遠(yuǎn)?？貙?shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約892.8億元人民幣，較2020年增長(zhǎng)799.3%，在航運(yùn)企業(yè)賺得荷包鼓鼓的同時(shí)，港口的營(yíng)收與利潤(rùn)卻陷入瓶頸期。究其原因，海運(yùn)費(fèi)是跟著供需關(guān)系市場(chǎng)走向的，而碼頭裝卸包干費(fèi)率受市場(chǎng)影響較小，因此，在碼頭裝卸包干費(fèi)暫無調(diào)整情況下，國(guó)內(nèi)主要集裝箱碼頭營(yíng)業(yè)基本接近營(yíng)收的極限，本篇文章以港口集裝箱業(yè)務(wù)板塊的方向進(jìn)行分析。

一、國(guó)內(nèi)主要集裝箱碼頭每米岸線收入

對(duì)比國(guó)內(nèi)集裝箱碼頭岸線收入來看，2020年國(guó)內(nèi)集裝箱碼頭每米岸線收入超過80萬元收入僅有上海港和鹽田港集裝箱碼頭，其中滬東集裝箱碼頭創(chuàng)下了每米岸線達(dá)113萬元收入的紀(jì)錄。除此之外，國(guó)內(nèi)大部分純外貿(mào)集裝箱碼頭每米岸線年收入在40-60萬元之間，廣州港南沙港務(wù)為純內(nèi)貿(mào)箱碼頭（1400米深水岸線+770米駁船岸線），每米岸線年收入在30萬元左右。內(nèi)貿(mào)集裝箱碼頭與外貿(mào)集裝箱碼頭岸線收入的“冰火兩重天”，主要是由于內(nèi)河碼頭主要起到喂給作用，裝卸費(fèi)率較班輪費(fèi)率低，內(nèi)貿(mào)箱費(fèi)率僅為外貿(mào)箱費(fèi)率的二分之一或三分之一，最終導(dǎo)致每米岸線收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于干線港的結(jié)果。

注：數(shù)據(jù)來自各港口上市公司年報(bào)的整理

二、影響集裝箱碼頭營(yíng)收的相關(guān)因素

（一）相對(duì)固定的碼頭裝卸作業(yè)費(fèi)率

裝卸作業(yè)費(fèi)是港口企業(yè)最主要的經(jīng)營(yíng)性收費(fèi)和收入來源，占碼頭營(yíng)收的90%以上，然而我國(guó)大陸沿海主要港口外貿(mào)集裝箱裝卸作業(yè)費(fèi)普遍較低。除深圳港外，其余大陸沿海港口集裝箱裝卸作業(yè)費(fèi)都在人民幣500元/TEU左右，而港澳臺(tái)及國(guó)外主要港口集裝箱裝卸作業(yè)費(fèi)都在人民幣630元/TEU以上，鹿特丹港、漢堡港、洛杉磯港等歐美主要港口均超過人民幣1100元/TEU。德國(guó)漢堡港更是超過人民幣2000元/TEU。相對(duì)于國(guó)外碼頭靠裝卸作業(yè)費(fèi)和堆存費(fèi)賺得盆滿缽滿，國(guó)內(nèi)港口裝卸作業(yè)費(fèi)率是相對(duì)固定的，即使是上調(diào)，也只是微調(diào)，主要是國(guó)內(nèi)港口沿海港口都是國(guó)有港口，屬于準(zhǔn)公共企業(yè)，承擔(dān)著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的責(zé)任，而國(guó)外港口碼頭主要由碼頭運(yùn)營(yíng)商或航運(yùn)企業(yè)租用，港口費(fèi)率是跟運(yùn)營(yíng)成本息息相關(guān)的，因此，歐美國(guó)家的港口碼頭費(fèi)率更為靈活，所能取得的利潤(rùn)遠(yuǎn)高于國(guó)內(nèi)港口碼頭。

國(guó)內(nèi)外主要港口集裝箱裝卸重箱作業(yè)費(fèi)比較(元/TEU）

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)港口協(xié)會(huì)的調(diào)研數(shù)據(jù)

（二）班輪公司聯(lián)盟化削弱港口議價(jià)能力

相較于上世紀(jì)末和本世紀(jì)初的經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易的高增長(zhǎng)，當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇顯得非常緩慢，特別2019年末的新冠肺炎疫情的爆發(fā)以來，使全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)按了暫停鍵，班輪公司借機(jī)組成聯(lián)盟早已不是新鮮事物，近幾年頭部班輪公司的兼并，使得班輪聯(lián)盟的運(yùn)力占全球總運(yùn)力的80%以上，對(duì)亞洲與歐洲、北美間的班輪市場(chǎng)占有率達(dá)到90%。因此，班輪公司聯(lián)盟對(duì)港口碼頭作業(yè)提出更復(fù)雜的要求，如大規(guī)模集疏運(yùn)、跨港調(diào)撥銜接，港口碼頭深水化、港口作業(yè)的智慧能化等，而整體體量的擴(kuò)張讓班輪公司聯(lián)盟在“討價(jià)還價(jià)”方面更為游刃有余，港口企業(yè)在議價(jià)上相對(duì)處于被動(dòng)位置。

（三）港口區(qū)域間同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，使碼頭費(fèi)率達(dá)到相對(duì)平衡狀態(tài)

國(guó)內(nèi)港口在倉儲(chǔ)、轉(zhuǎn)運(yùn)、裝卸等方面運(yùn)營(yíng)能力均已達(dá)到較高水平，集裝箱碼頭服務(wù)越來越同質(zhì)化，引發(fā)客戶“審美疲勞”，區(qū)域間港口碼頭之間的腹地重疊、貨類趨同，差異化競(jìng)爭(zhēng)未能凸現(xiàn)。目前國(guó)內(nèi)大部分港口屬于腹地型港口，港口發(fā)展主要依賴于腹地經(jīng)濟(jì)，多數(shù)港口還缺乏與腹地產(chǎn)業(yè)的緊密協(xié)作，缺少頂層的運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃和港口產(chǎn)業(yè)與腹地產(chǎn)業(yè)相結(jié)合的規(guī)劃，影響了港口碼頭的營(yíng)業(yè)的進(jìn)一步增長(zhǎng)。

三、對(duì)營(yíng)收增長(zhǎng)的相關(guān)思考

（一）在碼頭企業(yè)層面：提升集裝箱物流附加值

雖然碼頭90%的營(yíng)收來自于裝卸作業(yè)費(fèi)，但碼頭也有場(chǎng)內(nèi)裝拆箱業(yè)務(wù)、冷藏箱業(yè)務(wù)、危險(xiǎn)品業(yè)務(wù)、進(jìn)口水果、凍品、水產(chǎn)冰鮮產(chǎn)品等物流附加值較高的業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)雖然對(duì)碼頭營(yíng)收的整體占比貢獻(xiàn)不大，但是對(duì)航線穩(wěn)定性起到關(guān)鍵作用，比如危險(xiǎn)品業(yè)務(wù)，在天津?yàn)I海新區(qū)“8.12”爆炸事故發(fā)生，國(guó)內(nèi)主管對(duì)危險(xiǎn)品集裝箱碼頭進(jìn)行了規(guī)范和整理，因此，具有危險(xiǎn)品裝卸資質(zhì)碼頭對(duì)相關(guān)航線吸引力更強(qiáng)，同時(shí)危險(xiǎn)品集裝箱裝卸費(fèi)率也是普通貨的2-3倍，能夠明顯帶動(dòng)營(yíng)收的增長(zhǎng)。同時(shí)，具有進(jìn)口水果、凍品、水產(chǎn)冰鮮產(chǎn)品等資質(zhì)碼頭，對(duì)港區(qū)內(nèi)的冷鏈發(fā)展起到積極作用，進(jìn)一步提升集裝箱在港區(qū)內(nèi)的物流附加值。

（二）在港口集團(tuán)層面：由碼頭服務(wù)商向供應(yīng)鏈服務(wù)商轉(zhuǎn)變

在出口海運(yùn)物流鏈條中，主要由終端企業(yè)（生產(chǎn)企業(yè)）-內(nèi)陸運(yùn)輸-碼頭裝裁（國(guó)內(nèi)）-海洋運(yùn)輸-碼頭卸載（國(guó)外）-內(nèi)陸運(yùn)輸-國(guó)外收貨人等環(huán)節(jié)構(gòu)成，目前國(guó)內(nèi)大部分港口對(duì)“企業(yè)終端企業(yè)（生產(chǎn)企業(yè)）-內(nèi)陸運(yùn)輸-碼頭裝裁（國(guó)內(nèi)）”環(huán)節(jié)中的貨代訂艙、報(bào)關(guān)報(bào)檢、內(nèi)陸運(yùn)輸、理貨、內(nèi)陸港等（為貨服務(wù)）、拖輪服務(wù)、船舶供應(yīng)、船舶代理等（為船服務(wù)）完成擴(kuò)展，但是即使有相對(duì)完整的物流服務(wù)鏈條，港口對(duì)貨源把控力依然較弱，對(duì)船公司影響依然較弱，特別新冠疫情以來，中小企業(yè)出口難、訂艙難的問題尤為突出，因此，港口企業(yè)需跳出地主港的思維，在物（港口物流）貿(mào)（貿(mào)易）一體化探索與建設(shè)上有更多的措施與方法。

港口圈認(rèn)為，隨著港口、航運(yùn)、物流結(jié)合的越來越緊密，構(gòu)建一條安全穩(wěn)定的供應(yīng)鏈不僅僅體現(xiàn)在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)的穩(wěn)定也同樣起著至關(guān)重要的作用。疫情以來，瘋狂的海運(yùn)在給港航企業(yè)經(jīng)營(yíng)年報(bào)錦上添花的同時(shí)，也更直觀地反映出我國(guó)港口企業(yè)所面臨的痛點(diǎn)。針對(duì)這一現(xiàn)狀，港口企業(yè)需對(duì)癥下藥，一方面適當(dāng)提高裝卸費(fèi)率，另一方面完善服務(wù)鏈條，提高議價(jià)能力，多措并舉沖破桎梏，走向美好明天。